近日，A股上市银行2020年三季度经营业绩相继公布，释放稳健信号。整体来看，上市银行经营稳定，利润下降幅度有所收窄。随着宏观经济运行逐步好转，银行资产质量持续向好，服务实体经济质效不断增强，但还需要对后续可能出现的不良贷款攀升风险保持高度警惕。专家表示，在加大信贷投放力度以及提升抗风险能力的双重要求下，银行业要继续探索多渠道补充资本，夯实稳健经营根基。

　　经营业绩有所好转

　　随着宏观经济继续反弹，上市银行经营出现好转。据统计，今年前三季度，36家A股上市银行营业收入同比增长5.2%，归属于母公司净利润同比下降7.7%，降幅较半年报时收窄。作为衡量银行盈利能力的重要指标，部分上市银行的净息差水平出现回升，凸显业绩好转迹象。值得关注的是，净利润同比增速下滑的银行中，在三季报中普遍提及报告期内加大了拨备计提和不良资产处置力度，而这也被认为是营业收入和净利润指标出现背离的主要原因。

　　三季度，商业银行实现净利润1.5万亿元，同比下降8.3%，降幅已经较上半年明显收窄。彼时银保监会有关负责人表示，上半年银行业盈利水平下降，是持续向实体经济让利以及加大不良处置和拨备计提力度所致。银保监会最新数据显示，前三季度，银行业新提取拨备1.5万亿元，同比多提取2068亿元；处置不良贷款1.7万亿元，同比多处置3414亿元。根据央行和银保监会数据测算，今年前10个月，金融系统通过多种渠道向实体经济让利约1.25万亿元，预计全年可实现让利1.5万亿元的目标。

　　谈及未来银行业经营情况，交通银行金融研究中心高级研究员武雯认为，随着疫情冲击逐步减弱，银行业整体经营环境趋好，营收增速有望回升，但净利润增速则取决于各家银行拨备计提情况。

　　资产质量总体稳健

　　考虑到经济下行压力明显、实施延期还本付息等措施的影响，银行业资产质量问题是今年监管部门和市场关注的焦点。

　　据统计，与6月末相比，今年三季度，36家上市银行中有19家银行不良贷款率有所下降，其中，平安银行不良率降幅较大，较6月末和上年末均下降0.33个百分点；拨备覆盖率为218.29%，较6月末和上年末分别上升3.36个百分点和35.17个百分点。而三季度末，国有大行不良贷款率较上年末有所上升。

　　中信建投研报认为，今年以来，受疫情影响，上市银行不良率有所上升，其中，城商行资产质量最优，不良余额增速下降，不良率较年初持平且在所有银行中最低。拨备覆盖率表现分化，城商行提高幅度最大。

　　虽有分化，但总体来看，我国银行体系应对风险的抵御能力依然较强。银保监会数据显示，三季度末，拨备覆盖率177%；商业银行资本净额23.8万亿元，资本充足率14.41%；银行业不良贷款余额3.7万亿元，不良贷款率2.06%。

　　但同时，要对后续可能出现的不良率攀升提高警惕。人民银行近日发布的《中国金融稳定报告（2020）》（以下简称《报告》）提出，疫情导致的金融风险可能具有滞后性，后期不良贷款存在上升压力，需关注部分中小金融机构风险进一步恶化。《报告》还提及，要发展不良资产处置市场，加快不良资产交易平台和拍卖平台建设。11月6日，银保监会首席律师刘福寿在国务院政策例行吹风会上表示，下一步，银保监会将前瞻性应对不良资产的反弹。督促银行做实资产分类，真实暴露不良，足额计提拨备，加快处置速度。同时，加强内部控制和风险管理，防止新增不良快速上升。

　　加大资本补充力度

　　受疫情影响，银行一方面要加大信贷投放力度，支持实体经济稳步复苏；另一方面还要提高风险抵御能力。随着《关于建立逆周期资本缓冲机制的通知》《全球系统重要性银行总损失吸收能力管理办法（征求意见稿）》相继下发，后续商业银行无疑将面临更高的资本监管要求。基于此，银行必须要加快补充资本金，这不仅是促进银行自身稳健经营的要求，更是维护我国金融体系稳定运行的必然之举。

　　据统计，今年三季度末，26家A股上市银行资本充足率较上年末出现下降。天风证券银行业首席分析师廖志明表示，目前，部分银行核心一级资本压力较大，核心一级资本充足率距离监管要求较近，未来或需要通过定增、可转债等方式补充核心一级资本。

　　中小银行的资本金压力格外需要关注。据披露信息，全国4005家中小银行里，有605家资本充足率低于10.5%的最低监管标准。在前述吹风会上，刘福寿也提出，要继续拓宽中小银行风险处置和资本补充的资金来源，多渠道补充资本。

　　在政策鼓励下，银行主动“补血”，多渠道补充资本，其中，永续债发行力度加大。人民银行发布的数据显示，截至2020年5月末，已有26家银行成功发行了30只永续债，发行量达8525亿元，发行主体涵盖大型商业银行、股份制商业银行、城商行、农商行、民营银行等各类商业银行。《报告》提出，人民银行将综合考虑市场情况和金融机构合理需求，继续采用市场化方式稳妥审慎开展央行票据互换工具（CBS）操作，支持各类银行特别是经营稳健的中小银行发行永续债补充资本，努力形成市场化补充银行资本、恢复银行信贷扩张能力、支持经济企稳向好的经济金融良性循环。

　　机构人士表示，今年温州银行率先试水以地方政府专项债资金的方式补充一级资本，随后，广西北部湾银行和乌海银行发布公告，计划申请政府专项债资金支持补充资本金，中小银行积极探索补充资本的方式。市场人士认为，随着资本补充方式不断探索、不良资产处置进程加快，中小银行资产质量将更加稳健。